نحوه تعامل فعال اقتصادی با شرایط جدید از منظر استاد گرانقدر محمدحسین ادیب

فعال اقتصادی بر سه چیز باید تمرکز کند :

یکم :
مردم الان برای چه کالا و خدماتی حاضرند پول بدهند؟
هشتاد درصد بیزینس ها در حوزه ای فعال اند که مردم حاضر نیستند برای آن پول بدهند ، بازار تغییر کرده اما فعال اقتصادی تغییر نکرده است

دوم :
روند قیمتی آن کالا در گذشته چگونه بوده و اگر روند قیمتی آن کالا بیش از بقیه کالا ها بوده مردم خرید آن کالا یا خدمات را به شدت کاهش می دهند ( مثل مسکن )

سوم :
مردم در مورد کالا و خدمات نوع دوم ، به سمت کالا و خدمات جایگزین می روند ، فعال اقتصادی باید به سرعت خود را با روند کالا و خدمات جایگزین ، منطبق کند

تا پایان سال ٩۶ ، پنجاه و دو درصد معاملات مسکن در تهران ، واحد های مسکونی با طول عمر کمتر از پنج سال بوده ولی اکنون فقط ٣٨ درصد اینگونه است ، وقتی مسکن بیش از قدرت خرید قشر ضعیف و متوسط رشد کرد بخشی از این دو قشر ، خرید مسکن را متوقف کردند اما بخشی از تقاضای مصرفی ، اگر قصد خرید آپارتمان ٨٠ متری نوساز را داشت خرید آپارتمان ٢٠ سال ساخت با قیمت ارزان تر اما متناسب با قدرت خرید خود را جایگزین ساخت

در بسیاری از موارد ،کالای درجه چهار جایگزین کالای درجه یک و دو شده ، مردم در جایگزینی در مواردی ، مصرف را کنار نگذاشته اند نوع آن را تغییر داده اند

بخشی از فعالین اقتصادی ، همچنان برای بازار سال ٩۶ ، تدارک کالا می کنند

چقدر بازار ما شبیه دانشگاه های ما شده است ، هر دو بریده از واقعیات جامعه

مردم را در دانشگاه ها در محیط گلخانه ای تربیت می کنیم بعد می رویم انها را در کویر رها می کنیم

دانشگاه های ما دانشجو را آماده می کند برای دیروز

دانشگاه های ما دانشجو را آماده می کند برای مشاغلی که وجود ندارد

دانشگاه های ما در ٨٠ درصد رشته ها دانشجو را برای مهارت های مورد نیاز جامعه آماده نمی کند

بازاری ما هم در ٨٠ درصد موارد مثل دانشگاه های ما شده است ، برای بازاری که وجود ندارد کالا و خدمات تامین می کند

بیست درصد بازاری ها هم دارند اسکناس جمع می کنند

نظرات استاد ارجمند محمدحسین ادیب در مورد آینده بیزینس « پول ، پول می آورد»

بیزینسی در کشور شکل گرفته که سود یک عده از محل زیان دیگری پرداخت میشود

بیزینس های گلدکوئیستی بر همین اساس استوار اند در گلدکوئیست ، سود یک عده از محل زیان دیگری پرداخت میشود

بانکها ، سودی که به سپرده گذار پرداخت می کنند از محل زیان وام گیرنده است

شرکتهای بیمه ای در بخش ثالث و بیمه تکمیل درمان ، زیان می دهند اما در بقیه امور بیمه ای مثل بیمه عمر سود می کنند ، شرکتهای بیمه ای زیان بخش درمان و ثالث را از محل بیمه عمر و بقیه امور بیمه ای پرداخت می کنند

هشتاد درصد سودی که در بخش بورس توزیع میشود از محل سود شرکتها نیست از محل زیان عده ای سهامدار است ، سفته باران ، شرکتها را باد می کنند و به مردم بی اطلاع می فروشند و صف خرید درست می کنتد و بعد از چند ماه و آب کردن سهام بنجل ، سهام سقوط می کند و بعد می روند سراغ باد کردن یک سهم دیگر

در وضع موجود متوسط فروش کسبه ۴٠ درصد سال ٩۶ است لذا اجاره املاک تجاری باید حداقل نصف شود اما این انفاق نیفتاده است سود مالک املاک تجاری از محل زیان مستاجر املاک تجاری پرداخت میشود

با این نرخ موجود ارز ، در ۶٠ درصد موارد دیگر کاسبی نمیشود کرد

در ٢٠ درصد موارد هم کاسبی از محل زیان دیگران است

یک گروه ٢٠ درصدی هم دارند پول پارو می کنند

مردم هم با عصبانیت ، افزایش نرخ ارز را تماشا می کنند

بیزینسی که مبتنی است بر اینکه « پول ، پول بیاورد » یک بیزینس گلدکوئیستی است که عافبت ندارد

اگر نرخ ارز با همین فرمان جلو برود ، دیر یا زود ، بیزینسی که مبتنی بر این است که پول ، پول بیاورد قربانی میشود

هشتاد درصد کسانس که با پول ، پول در می اورند ، هشتاد درصد دارایی خود را از دست می دهند ، دیر یا زود

اینهایی که با پول ، پول درمی آورند ، صلیب خویش می کشند

سفته بازان در دامی که خود پهن کرده اند گرفتار میشوند

بزرگترین طعمه بعدی ، سفته بازان خودشان هستند

در ادبیات سنتی ، آرایشگر ها در بیکاری سر خود می تراشند

عده ای که اکنون از محل زیان دیگری ، سود می کنند ، دیر یا زود ، رابطه معکوس میشود و سود دیگران از محل زیان آنها تامین میشود

بیزینس هایی می ماند که سود کاسب از محل سود دیگری نامین میشود ، به سراغ بیزینس های برد برد بروید

سفته بازان ، خشم مردم از افزایش نرخ ارز را ندیده نگیرند

سفته باران و در رأس آن ، ده بانک بی مسئولیت ، که این بازی سود سپرده را راه انداخته اند و اقتصاد مملکت را به مسخره گرفته اند و نه تنها اقتصاد بلکه زندگی ٩٠ درصد مردم را به مسخره گرفته اند ، برنده نخواهند بود

جوجه ها را آخر پاییز می شمارند

اقتصاد ایران طی ده سال آینده از منظر استاد ارجمند جناب آقای محمدحسین ادیب

اروپا از نظر گاز به روسیه وابسته است و هیچ کشور وارد کننده انرژی، وابستگی تا این سطح را نمی پذیرد

راهبرد امنیتی اروپا در دهه آینده که با صراحت در اسناد مرتبط با چشم انداز امنیتی این قاره آمده است کاستن از این سطح از وابستگی است

٣-اولین کشور تولید کننده گاز جهان ، امریکاست که آن را در داخل مصرف می کند و ظرفیت جدی برای صادرات ندارد

۴-دومین کشور روسیه و سومین کشور ایران است و نگاهی به بقیه کشور های تولید کننده گاز ، به غیر از قطر ، دیگر تقریبا کشور جدی وجود ندارد

۵-تولید گاز ایران ماه گذشته در پارس جنوبی ، به عدد نجومی ۶١٠ میلیون متر مکعب در روز رسید

۶-طی روزهای آینده و نه هفته های آینده ، چهار فاز پارس جنوبی با ظرفیت ١٠٠ میلیون متر مکعب افتتاح میشود

٧-صد و هشتاد میلیون متر مکعب گاز در بقیه مناطق تولید میشود

٨-تا یک ماه آینده ، تولید گاز ایران به ٩٠٠ میلیون متر مکعب می رسد

٩-هر هزار متر مکعب گاز معادل ۶.١۶ بشکه نفت ارزش حرارتی دارد گاز تولید شده در ایران معادل ۵.۵ میلیون بشکه نفت، ارزش حرارتی دارد

١٠-تولید گاز با میعانات گازی همراه است تا ماه آینده تولید میعانات گازی به عدد شگفت انگیز ٩۶٠ هزار بشکه می رسد

١١-تولید گاز و میعانات تا آخر اسفند به عدد تکان دهنده ۶.۵ میلیون بشکه می رسد

١٢-دیر یا زود این گاز راهی اروپا میشود

١٣-با تکنولوژی های جدید برای صادرات گاز به اروپا دیگر نیازی به خطوط لوله نیست و از کشتی به راحتی استفاده میشود

١۴-ایران تنها کشوری است که می تواند به انحصار روسیه در تامین انرژی اروپا خاتمه می دهد

١۵-ایران را دیگر نبابد کشوری نفت محور تلقی کرد ایران کشوری« گاز محور »است

١۶-ایران سال هاست که در میادین نفت ، سرمایه گذاری نکرده است اما بروز ترین زیر ساخت را در بخش گاز دارد

١٩-ایران از این مرحله ، عبور می کند اروپا به گاز ایران عمیقا محتاج است و دیر یا زود گاز ایران راهی جهان میشود

٢٠-ایران بزرگترین تمدن « گاز محور » جهان را پایه گذاری کرده است

٢١-« نفت محور » تلقی کردن ایران ، ندیده گرفتن واقعیت های میدانی است

٢٢-از نظر راهبردی نمیشود یک کشور هم در زمینه نفت در جهان سرآمد باشد و هم در حوزه گاز !

نظرات استاد گرانقدر محمدحسین ادیب در مورد بانکها

بانک ملی ، مسکن ، توسعه صادرات ، صنعت و معدن و کشاورزی صورت های مالی خود را منتشر نمی کنند و فقط مدیر عامل این بانکها خلاصه دستکاری شده از عملکرد سالانه را در مصاحبه با مطبوعات اظهار می کنند و این خلاف جریان آزاد اطلاعات است ، بانک مرکزی به وظائف خود عمل نمی کند

اما بقیه بانکها عضو بورس اند و برای اولین بار در سال گذشته بر اساس استاندارد های جهانی همه اطلاعات حیاتی را در سایت کدال قرار دادند ( به غیر از یک بانک که جریان آزاد اطلاعات را بر نمی تابد )

عملکرد بانکهای بورسی :

بانکهای عضو بورس ۱۰۵۱ هزار میلیارد تومان سپرده جذب کرده اند

بانکهای بورسی بر اساس اطلاعات مندرج در بانک مرکزی فقط ۴ هزار میلیارد از این سپرده ها را سرمایه گذاری کرده اند لذا اینکه بانکها با پول مردم وارد ساختمان سازی و سرمایه گذاری شده اند در لحظه موجود صحیح نیست بانکها در دوران احمدی نژاد وارد بخش مسکن شدند اما اطلاعات موجود نشان می دهد همه سرمایه گذاری را به فروش رسانده و تقریبا از آن خارج شده اند ۴ هزار سرمایه گذاری از ۱۰۵۴ هزار میلیارد تومان سپرده بانکی تقریبا معادل صفر است

فقط ۶۹۲ هزار میلیارد از سپرده ها تبدیل به وام بدون معوقه شده است

فقط وام هائی که وثیقه آن ملک یا سپرده و یا سهام است قابل وصول است و در خصوص وام هائی که وثیقه آن چک و سفته است و یا وام هائی که فقط بر اساس قرارداد است اگر وام گیرنده وام را پرداخت نکرد دست بانکها به جائی بند نیست

از ۶۹۲ هزار وام هائی پرداختی فقط ۲۱۰ هزار میلیارد تومان آن با وثیقه ملکی است و کمی دقیق تر از ١٠۵١ هزار میلیارد تومان سپرده فقط ٢١٠ هزار تومان آن بر اساس اطلاعات درسایت بورس به وام های با وثیقه ملکی تبدیل شده است

از ۶۹۲ هزار میلیارد تومان وام ، ۲۹ هزار میلیارد تومان آن با وثیقه سهام و ۳۹ هزار میلیارد تومان آن ، وام بر اساس سپرده پرداخت شده است و بقیه وام ها فاقد وثیقه مستحکم است

نسبت تسهیلات با وثیقه محکم به کل سپرده در مجموع بانکهای بورسی ۲۶ درصد است

در یک بانک بورسی این نسبت ۲ درصد است

هفتاد و شش درصد سپرده ها در عمل وجود ندارد
حال سپرده گذار به بانک مراجعه می کند و سپرده خود را می خواهد سپرده ای که ۷۶ درصد آن وجود ندارد و بانک نیز پول سپرده گذار را پرداخت می کند و سپرده گذار با سپرده دریافتی دلار می خرد یا آپارتمان می خرد

سپرده گذار از محل پولی که ۷۶ درصد آن وجود ندارد دلار را به قیمت های موجود رسانده است از محل هیچ ، دلار به عرش رسیده است از محل هیچ ، مسکن را در تهران دو برابر کردند

از محل پولی که وجود ندارد دلار گران میشود عامل این بازی ده بانکی هستند که بازی سپرده را مدیریت می کنند

عامل گرانی ارز ، بانک مرکزی است که حیات خودسر این ده بانک را مدیریت نمی کند

ده بانک زندگی مردم را به مسخره گرفته اند

اگر حیات خود سر این ده بانک مدیریت شود و بانک مرکزی مانع این بازی شود دلار در مسیر سراشیبی قرار می گیرد

بازار چه زمانی می ریزد ؟ استاد محمدحسین ادیب و برخی از اعضای گروهش تحقیقی ایشان نظراتی دارند:

یک- برای ٩٠ درصد مردم امکان فعالیت اقتصادی با بازده مناسب وجود ندارد

دو- با تحریم ، عرضه کالا روند نزولی دارد ، عرضه پول به جامعه روزانه هزار میلیارد تومان افزایش می یابد به زبان دیگر ، عرضه پول نجومی رو به افزایش است

سه- عرضه کالا و خدمات رو به کاهش و تقاضا به سبب تزریق هزار میلیارد تومان پول جدید ( معادل رشد روزانه نقدینگی در بانکها )،  رو به افزایش است

چهار – وقتی عرضه کالا رو به کاهش و تقاضا رو به افزایش باشد تورم می شود ، تورم یعنی اضافه تقاضا

پنجم – مردم در واکنش نسبت به تورم ؛ دائماً از این بازار به بازار دیگری در حال رفت و آمد هستند تا بتوانند از طریق کسب سودهای کوتاه‌مدت،  قدرت خریدشان را حفظ کنند.

ششم – نهایتا این رفتار به تشکیل حباب در بازار های مختلف می انجامد ، حباب به این معناست که قیمت کالاها از قدرت خرید واقعی مردم عبور می کند و  با عبور قیمت از قدرت خرید واقعی مردم( قشر ضعیف و متوسط) ، تقاضا در قسمت واقعی اقتصاد به شدت کاهش می یابد و در مرحله آخر ، عرضه کالا و خدمات بیش از تقاضای واقعی شده و حباب ها می ترکد

هفت – اگر در نقطه ای از سال ٩٨ ، حباب ها بترکد ما متعجب نمی شویم  ، در غیر این صورت سال ٩٩ سال قطعی ترکیدن حباب است

محمد حسین ادیب : از کسانی که به صورت حرفه ای مطالب را دنبال می کنند تقاضا میشود در تحلیل هر رویدادی به نظریه رقیب هم توجه شود ، به عبارت دیگر هر نظری که مطرح می شد باید به نظر مخالفان آن هم توجه شود ، فقط زمانی که مطالب مفید خواهد بود که با نظریه حداقل یک مخالف آن ، مقایسه شود، برای تمرین دیدگاه رقیب نظریه  این مقاله در ذیل آمده است :

دیدگاه جناب آقای دکتر مظاهری رئیس قبلی بانک مرکزی:

با موج بالای انتظارات منفی که نسبت به آینده وجود دارد اگر سیاست‌های دولت به همین شکل ادامه پیدا کند و اصلاحات صورت نگیرد به‌زودی تورم با شدت بیشتری افزایش خواهد یافت و در آینده دچار ابرتورم می‌شویم. اینکه خوش‌خیال باشیم تورم و روند جهش قیمت‌ها سقف دارند و بالاخره در یک جا متوقف می‌شوند، اشتباه است.

آداب معامله گری در بازار بورس از منظر استاد گرامی محمدحسین ادیب

آداب سرمایه گذاری را با آداب معامله گری باید از هم تفکیک کرد

آداب سرمایه گذاری در مسکن با آداب  خرید و فروش ” سهام و ارز ”   با هم متفاوت است ،  خرید و فروش سهم تابع آداب ” معامله گری” است

در معامله گری یا در خرید و فروش “سهام و ارز”  فرد حرفه ای ، چه بازار صعودی یا نزولی  باشد سود می کند

عده ای فقط بلندند  وقتی بازار صعودی است از خرید و فروش سهام و ارز سود کسب کنند اینها افرادی آماتور هستند که وارد یک کار حرفه ای شده اند

در معامله گری فرد باید  بداند چه زمانی بخرد و چه زمانی بفروشد ، نقطه مناسب خرید و نقطه مناسب فروش ، مهم است

کسانی که در معامله گری زمان ” مناسب فروش” را نمی توانند تشخصی دهند دیر یا زود از این دو بازار با زیان خارج میشوند

سود در نوسان است

ریسک یعنی نوسان

نوسان گیر بازار کسی است که در کف بخرد و در سقف بفروشد

پس وقتی بازار ارز یا سهام نزولی میشود برای افراد حرفه ای نه خوب است نه بد

فرد حرفه ای قبل از نزولی شدن بازار باید بفروشد

اصلا توانائی افراد حرفه ای و غیر حرفه ای در همین نقطه است

فرد باید بداند چه زمانی از بازار خارج شود

بزرگترین رمز شکست ایرانی در بیزینس این است که دیر از بازار خارج میشود

کسانی که با سپرده گذاری در بانکها از فروردین ۹۲ تا آبان ۹۶ به شدت منتفع شدند و بعد با افزایش نرخ ارز ، همه این سود را از دست دادند دیر از این بازار خارج شدند

نرخ ارز دیر یا زود معادل اختلاف تورم ایران با خارج افزایش می یابد وقتی ۵ سال متوالی تورم در ایران بصورت قابل ملاحظه بیشتر از دنیا بود متخصص ریسک باید می دانست و آلارم می داد که هیچ چیز به اندازه ارز گران نمیشود

در  اولین مقاله سایت در آبان ۹۶  که اکنون  در سایت وجود دارد گفته شد که هیچ چیز به اندازه ارز گران نمیشود

اصلا سود در این است که در اوج و قبل از اینکه بازار نزولی شود فعال اقتصادی از بازار خارج شود

نتیجه گیری :

توانائی معامله گر در این است که بداند چه زمانی بازار صعودی است و چه زمانی بازار نزولی ، اگر روند بازار را معامله گر نتواند درست تشخیص دهد عمده ثروت خود را از دست می دهد

اگر کسی از شما فقط می پرسد چه زمانی سهام بخریم  و نمی پرسد چه زمانی باید از یک سهم خارج شد حرفه ای سئوال نکرده است

بهترین سهام هم در سال در مقاطعی باید از آن خارج شد و دوباره آن را خرید

سود در نوسان است ، نزولی شدن بازار در ارز و سهام نه خوب است و نه بد  ، حرفه ای از هر دو سود می برد

اگر بازار ارز و سهام همواره صعودی بود چه میشود ؟

هر سهمی چند نقر معامله گر اصلی دارد ، معامله گر اصلی هر بازار سهمی ،  حد سود لحاظ می کند یعنی سود سرمایه گذاری او به حد مشخصی که رسید از معامله خارج میشود و این همان زمانی است ارز یا سهم نزولی میشود

بر اساس بند قبل ، کاهش ارزش سهام خوب به سبب ”  لحاظ حد سود” بوسیله معامله گران عمده ، همواره وجود دارد ، یعنی سهام خوب هم در نقطه ای به ضرر منجر میشود اگر به موقع از آن خارج نشوید

نتیجه گیری اول :

ریزشی شدن بازار سهام جزء طبیعت این بازار است و نه خوب است  و نه بد

ریزشی شدن بازار به حذف افراد غیر حرفه ای از بازار سهام منجر میشود

نتیجه گیری نهایی :

۵ درصد شرکتهائی بورسی ۸۵ درصد سود خالص بورس را کسب کرده اند به عبارتی فقط ۵  درصد از شرکتهای بورسی شرکتهای خوب هستند اما اینها ۸۵ درصد بورس را تشکیل می دهند ( از نظر کسب سود خالص )

در مورد شرکتهای خوب نیز باید حد سود لحاظ کرد و در صورت رسیدن سود به آن حد از سهم خارج شد.

توصیه های استاد محمدحسین ادیب

۱️⃣بر اساس گفته دیگران نه بخرید نه بفروشید (اولین شرط ثروتمند شدن )
۲️⃣ولی مشورت کنید ( دومین شرط ثروتمند شدن )
۳️⃣اما مسئولیت تصمیم هایتان را خودتان به عهده بگیرید ( سومین شرط ثروتمند شدن)
۴️⃣تا زمانی که در صدد تصحیح اشتباهات خود بر نیائید ثروتمند نمی شوید( چهارمین شرط ثروتمند شدن )
۵️⃣تا زمانی که مسئولیت تصمیمات خود را به عهده نگیرید در صدد تصحیح اشتباهات خود بر نمی آئید ( پنجمین شرط ثروتمند شدن)
۶️⃣هیچ کس بر اساس گفته دیگران ثروتمند نمیشود
۷️⃣تلاش کنید اشتباهات محمد حسین ادیب را یاد نگیرید

ده ریسک سیستمی از نگاه استاد گرامی جناب آقای محمدحسین ادیب

ده ریسک سیستمی وجود دارد که سرمایه دار ایرانی اگر به آن توجه نکند هر کدام از آنها می تواند ثروت ایرانی را کم یا زیاد کند

اولین ریسک  -بانکها ورشکست هستند هر زمان اعلام شود دلار  ارزان میشود

دومین  ریسک – ٩٠٠ هزار میلیارد تومان یارانه انرژی پرداخت میشود هر زمان قطع شود دلار ارزان میشود

سومین ریسک – اقتصاد آمریکا حبابی است دیر یا زود حباب به وسیله فدرال رزرو تراکانده  میشود هر زمان حباب اقتصاد آمریکا ترکید دلار در بازار جهانی ( و نه ایران ) معمولا چهل درصد ارزان میشود

چهارمین ریسک  – اگر صادرات نفت کاهش یابد و به میزانی که کاهش یابد دلار در ایران گران میشود

پنجمین ریسک – اگر قیمت نفت ارزان شود ایران دلار کمتری از تجارت کسب می کند و این باعث میشود دلار در ایران گران شود

ششمین ریسک – ریسک نا اطمینانی نسبت به آینده

با افزایش نا اطمینانی نسبت به آینده ، تقاضا برای دلار در ایران بالا می رود و دلار گران میشود ، با کاهش نااطمینانی نسبت به آینده ، تقاضا برای دلار کاهش یافته و دلار ارزان میشود

هفتمین ریسک – ریسک بالا نگهداشتن نرخ بهره بر نرخ دلار

با کاهش صادرات نفت ، تقاضا در داخل به شدت کاهش می یابد با کاهش تقاضا ، اقتصاد تحت فشار نزولی قیمتی قرار می گیرد اما قیمتها چسبندگی دارد و در مقابل فشار نزولی مقاومت می کند برای شکستن چسبندگی ، باید نرخ بهره را بالا نگه داشت تا چسبندگی شکسته شود ( این پاراگراف را هر گز در زندگی فراموش نکنید )

الف  – صندوق بین المللی پول برای کشورها در مواردی که با بحرانی شبیه ایران مواجه شوند راه حل بند هفت را توصیه می کند ، برای شکستن چسبندگی قیمتی ، صندوق افزایش نرخ بهره را توصیه می کند

ب – بانکهای ایران حیاتی خود سر دارند و حاضر به کاهش سود سپرده نیستند ، بالا نگهداشتن سود سپرده به بالا نگهداشتن نرخ بهره می انجامد ، بانکهای ایران ، توصیه صندوق بین المللی پول را انجام نمی دهند اما عملکرد آنها ، به همان نتایجی می انجامد که صندوق توصیه می کند

پ – بالا نگهداشتن نرخ بهره باعث میشود تا ‌واحد هائی که بهره وری آنها پائین باشد از اقتصاد حذف شوند ، در عمل بالا نگهداشتن نرخ بهره که به سبب بالا نگهداشتن سود سپرده به بانکها تحمیل میشود ، به حذف فعالین اقتصادی نابهره ور می انجامد که چیز بسیار خوبی است

 ت – بالا نگهداشتن نرخ بهره ، عاملی است که اگر اقتصاد تحت فشار برای افزایش نرخ ارز  باشد  به وسیله صندوق بین المللی پول برای مهار افزایش نرخ ارز توصیه میشود

ث – اصلا صندوق بالا نگهداشتن نرخ بهره را تعیین کننده ترین عامل برای مهار افزایش نرخ ارز می داند ( وقتی اقتصاد تحت فشار افزایش نرخ ارز  است )

ج – اما ریسک بالا نگهداشتن نرخ بهره به مدت طولانی را هیچ کشوری به جز ایران قبول نمی کند ( چون خیلی سنگین  است و مردم طاقت پرداخت آن را ندارند )

چ – اکنون ٧٠ درصد فعالین اقتصادی در تهران خرج شان بیشتر از دخل شان است که عمدتا واحد های با بهره وری پائین اند ، غیر اقتصادی شدن واحد های نابهره ور ، از عوارض بالا بودن طولانی مدت نرخ بهره است

ح – ٩٨ درصد واحد های مسکونی در دنیا با وام بانکی خریداری میشود بالا بودن نرخ بهره خرید واحد مسکونی با وام بانکی را در ایران غیر اقتصادی کرده است با غیر اقتصادی شدن وام بانکی برای خرید خانه ، معاملات مسکن به شدت کاهش کاهش یافته است

هشتمین ریسک – ریسک تمرکز ثروت

۵٢ درصد سپرده های بانکی به ١.٢ میلیون نفر تعلق دارد که احتمالا ۴٠٠ هزار خانواده اند ، این ۴٠٠ هزار خانواده ، تقاضای مصرفی چندانی ندارند ، بقیه مردم می خواهند مصرف کنند اما پول ندارند این ۴٠٠ هزار خانواده نیز مگر چقدر مصرف دارند ؟ لذا تمرکز ثروت به کاهش شدید تقاضای مصرفی در کشور انجامیده است اینکه ٧٠ درصد فعالین اقتصادی خرج شان از دخل شان بیشتر است به سبب بالا نگهداشتن نرخ بهره و پایین بودن تقاضا در بدنه جامعه است

نهمین ریسک – ریسک پائین بودن سطح تکنولوژی

اگر تکنولوژی بروز نباشد ، هر نوع فعالیتی با زیان همراه میشود و با این نرخ ارز و این نرخ بهره،  نوسازی تکنولوژیک غیر اقتصادی شده است ( در ٨٠ درصد موارد) ، اینها تبعات بالا بودن سود سپرده است ، صنایعی که تکنولوژی بروز نداشته باشند زیان ده هستند

دهمین ریسک– ریسک صرفه جویی ناشی از مقیاس تولید

تولید و توزیع خرد در ٨٠ درصد موارد فاقد توجیه اقتصادی است علت اینکه ٧٠ درصد از فعالین اقتصادی خرج شان بیشتر از دخل شان است به این هم باز می گردد که بیش از حد کوچک اند

نتیجه گیری نهایی :

آمار در کوتاه مدت علیه تحلیل های کانال است چون ما از سودی انتقاد می کنیم که وجود دارد و هر روز نیز بیشتر میشود

اما نحوه پاسخگویی به ریسک فروش دارایی ریسکی نیست بعضی وقت ها فروش دارایی ریسکی زیان بیشتر ایجاد می کند

هر حرف درستی را که نباید بلافاصله اجرا کرد

هر تحلیل سایت ، وقتی درست است که به محتوای این مقاله توجه شود ، این مقاله پیوست همه مقالات دیگر سایت است

فردی که بدون توجه به ده ریسک یاد شده اقدام می کند عمده دارایی خود را دیر یا زود از دست می دهد

ریسکی فکر کنید اما باید بتوانید تشخیص دهید زمان واکنش مناسب به یک ریسک چه زمانی است ، بعضی وقتها بهترین کاری که می توانید انجام دهید این است که هیچ کاری نکنید

پدرم می گفت ؛ فرق آدم ثروتمند و فقیر فقط یک چیز است : تاخیر در تصمیم گیری ، ثروتمندان کسانی هستند که دچار تاخیر در تصمیم گیری نمیشوند

دیدگاه استاد گرامی جناب آقای محمدحسین ادیب در مورد حباب بورس

الف – شرکتهای بورسی سه دسته اند :

دسته اول شرکتهائی که نوسان گیران، سهام آن را می خرند ، بعد در فضای تلگرام « بخر بخر » راه می اندازند و سهام شروع به رشد می کند ، در کوتاه مدت قیمت سهام به شدت رشد می کند و پس ار آنکه ، نوسان گیران ، آرام بدون اینکه مردم ناآگاه متوجه شوند ، سهام باد کرده خود را فروختند ، ارزش سهام سقوط می کند ، در وضع موجود ٨٠ درصد سهام بورس اینگونه است ، عده ای سهام خریده اند ، آن را باد کرده اند مردم بی اطلاع خریده اند و دیر یا زود می ترکد

دسته دوم سهام به واقع خوب اما گران ، سهام شرکت های خوب ، بیش از حد گران شده است یعنی سهام خوب است اما اینقدر نمی ارزد

دسته سوم ، سهام شرکت های خوب که گران نیستند و ارزش سهام آنها حبابی نیست که در وضع موجود فقط پنج درصد سهام بورس را تشکیل می دهد

ب- در وضع موجود نقدینگی سالانه ٣٢ درصد رشد می کند یعنی بانک مرکزی و بانکها دارند دیوانه وار ، خلق پول می کنند

اگر نقدینگی طی یک سال گذشته به جای ٣٢ درصد فقط ۴ درصد رشد کرده بود سرعت گردش پول ، به شدت کاهش یافته بود و نه قیمت مسکن اینقدر افزایش یافته بود نه قیمت ارز و نه قیمت سهام

با افزایش قیمت ارز ، مصرف کننده محکم ترمز کرد

اگر نقدینگی طی ١٢ ماه گذشته ٣٢ درصد رشد نکرده بود ، ترمز محکم مصرف کننده ، به کاهش سرعت گردش پول انجامیده بود و تورم از نفس می افتاد ، بانک مرکزی و بانکها با خلق دیوانه وار پول ، مانع کاهش سرعت گردش پول شدند

خلق دیوانه وار پول ، همچنان ادامه دارد.

این پول در وضع موجود بر اساس آمار معاملات مسکن در خرداد ماه به سمت مسکن نرفت

از ١٣ شهریور ٩٧ تا ٣١ خرداد ٩٨ هر کس دلار خریده ضرر کرده است قیمت دلار در ٣٠ خرداد ٩٨ ارزان تر از قیمت دلار در ١٣ شهریور بود البته در حدود ٧٠ روز در این فاصله ، قیمت دلار ارزان تر از ١٣ شهریور ٩٧ بوده و کسانی که در این ٧٠ روز دلار خریده اند سود کرده اند بقیه کسانی که در این بازه زمانی دلار خریدند زیان کرده اند ( از این مطلب پیش بینی قیمت دلار در آینده استخراج نمیشود، از این مطلب نه پیش بینی میشود دلار در آینده گران میشود و نه ارزان ، این مطلب فقط روند گذشته را توضیح می دهد)

در خرداد ماه نظر به اینکه پولی که دارد دیوانه وار خلق میشود به سمت مسکن و ارز نرفت ، دیوانه وار به سمت بورس رفت

بورسی که روزانه ٣٠٠ میلیارد تومان در آن سهام می خریدند به آسانی رکود ٢۶٠٠ میلیارد تومان خرید را در بعضی روزها شکست

ورود پول خلق شده بوسیله بانک مرکزی و بانکها به بورس، سهام را حبابی کرد

کار به جایی رسید که برای سهام بانک دی هم صف خرید ایجاد شد ن

تیجه گیری :

این وضعیت بورس پایدار نیست و پس از مقدار دیگری افزایش ، حباب بورس می ترکد

بورس ایران ظرفیت این مقدار هجوم پول را ندارد

بورس ایران اینقدر نمی ارزد و اصلاح سختی در پیش است

آثار کاهش صادرات نفت از دیدگاه محمدحسین ادیب بر اقتصاد

آثار کاهش صادرات نفت :

الف- بخش بازرگانی ۸۰ درصد کوچک میشود ؛ در عمل ۸۰ درصد از فعالین موجود از بخش بازرگانی اخراج میشوند

ب – بخش خدمات ۵۰ درصد کوچک میشود ، در عمل ۵۰ درصد از فعالین اقتصادی از این بخش اخراج میشوند

پ- بخش تولید ۵۰ درصد رشد می کند ، برنده کاهش صادرات نفت بخش تولید است

ت- دولت ۵۰ درصد کوچک میشود

ج- سرعت گردش نقدینگی نصف میشود ، به عبارت دیگر خواب سرمایه ۵۰ درصد بیشتر میشود ، اگر یک سرمایه دار سرمایه اش چهار بار گردش در سال داشت به دوبار کاهش می یابد

چ- فروش در معدل اقتصاد نسبت به سال ۹۶ از نظر مقدار ( تعدادی و نه ریالی ) حدودا ۴۰ درصد سال ۹۶ است فروش با کاهش صادرات نفت به ۲۰ درصد سال ۹۶ کاهش می یابد یعنی فروش مجددا نصف میشود البته اینکه فروش تعدادی ۲۰ درصد سال ۹۶ میشود در معدل اقتصاد است در غذا فروش تعدادی احتمالا  ۸۰ درصد سال ۹۶ خواهد بود اما در خرید کالاهای خارجی با دلار آزاد فقط ۱۰ درصد سال ۹۶ خواهد بود ، میانگین همه بخش ها از نظر تعدادی  ۲۰ درصد سال ۹۶ خواهد بود

ح- معاملات دارائی های سرمایه ای به ۲۰ درصد سال ۹۶ کاهش خواهد یافت

خ- سود در خرید است و فعال اقتصادی باید بتواند در ” خرید ”  سود خود را تامین کند ۸۰ درصد کسانی که نتوانند سود خود را در خرید تامین کنند از بازار حذف میشوند

د- دو دسته به میزان ۸۰ درصد از بارار حذف میشوند :

یک – کسانی که برای پول کار می کردند ( بدهکاران )

دو- کسانی که پول برای آنها کار می کرده ( سپرده گذاران )

اگر در دو رسته فوق کار می کنید باید تلاش کنید جزء ۲۰ درصد باقی مانده باشید که در این حالت باید ” هوش مالی ” داشته باشید

سه بخش سود آور:

۸۰ درصد سود ایجاد شده به سه دسته تعلق خواهد داشت:

الف- یک عده با تبدیل گاز به محصول به شدت دارند ثروتمند میشوند ، مصرف گاز در بخش صنعت معادل ارزش حرارتی ۱.۸ میلیون بشکه نفت در روز است که عددی نجومی است

ب- با کاهش صادرات نفت ، بخش کشاورزی ایران شگفت انگیز رشد می کند لذا اقتصاد ایران در آینده ” کشاورزی محور”  است

پ- در بخش توزیع و خدمات ، فعالینی که قیمت کالا و خدمات آنها از ۸۰ درصد رقبا ارزان تر باشد ۸۰ درصد فروش را قبضه کرده اند

دربخش های سود آور چه کسانی باقی مانند ؟

آیا هر تولید کننده ای که گاز را به محصول نهائی تبدیل می کند ( مثل صنایع پلاستیکی ) امکان موفقیت دارد ؟ آیا هر تولید کننده ای در بخش کشاورزی شانس موفقیت دارد ؟

پاسخ : ۸۰ درصد سود ایجاد شده فقط به ” فعالین اقتصادی ” تعلق خواهد داشت که در هر رشته از ۸۰ درصد فعالین اقتصادی”   بهره ور تر  ” باشند

دارائی های سرمایه ای

پس از کاهش صادرات نفت ، ابتدا معاملات دارائی های سرمایه ای به شدت کاهش می یابد ( مثل خرید مسکن و سهام ) اما قیمت کاهش نمی یابد ، اما چرا قیمت کاهش نمی یابد ؟ وقتی معاملات کاهش می یابد قاعدتا باید قیمت کاهش یابد

۵۲ درصد سپرده ها به ۱.۲ میلیون نفر تعلق دارد که احتمالا فقط ۴۰۰ هزار نفر خانواده هستند و اینها حباب دارائی های سرمایه ای را مدیریت می کنند

بانکها سپرده این گروه را به ۲۰۰ شرکت بزرگ وام داده اند و این شرکتها نیر وام دریافتی را صرف جبران زیان های سال های گذشته خود کرده اند و قادر به بازپرداخت این وام ها نیستند اما در سررسید وام ، اصل و فرع وام را تمدید می کنند(  چون اساسا قصد بازپرداخت وام را ندارند لذا از تمدید وام ابائی ندارند ) ، و چون اصل و فرع وام را تمدید میشود در صورت های مالی بانکها ، معوقات فقط حدود ۱۲ درصد است  اما معوقات واقعی ۶۴ درصد است

یک نوع تفاهم خاموش وجود دارد بین ۵۲ درصد سپرده گذاران و ۲۰۰ شرکت بزرگ ، نه سپرده گذاران پول خود را می خواهند و نه وام گیرندگان در عمل بدهی خود را پرداخت می کنند

اما این تفاهم خاموش تا ابد ادامه ندارد هر زمان این تفاهم خاموش به پایان رسید چسبندگی قیمتی شکسته میشود و کاهش معاملات ، به کاهش قیمت منجر میشود

طی سه سال و به مرور  پس از کاهش صادرات نفت و پس از انتقال ریسک از  دویست شرکت بزرگ به ۵۲ درصد از سپرده گذاران ، همه حباب های قیمتی در بخش دارائی های سرمایه ای می ترکد

حباب به این معناست که قیمت دارائی سرمایه ای از قدرت خرید مصرف کننده واقعی آن عبور می کند ( مثل عبور قیمت مسکن ویژه قشر ضعیف و متوسط از قدرت خرید قشر ضعیف و متوسط )

و پس از ترکیدن حباب ، بین قیمت و عایدی تناسب ایجاد میشود و قیمت دارائی سرمایه ای بر اساس عایدی آن تعیین میشود

البته شکستن حباب پس از کاهش معاملات و پس از انتقال ریسک از ۲۰۰ شرکت بزرگ به سپرده گذاران کلان ، اتفاق می افتد

پس جدول زمان بندی اتفاقات به شرح ذیل است :

در فاز یک ، معاملات کاهش می یابد اما همچنان قیمت افزایش می یابد

در فاز دو معاملات کاهش می یابد اما افزایش قیمت ادامه دارد

در فاز سه ، ریسک از ۲۰۰ شرکت بزرگ به ۵۲ درصد از سپرده گذاران بزرگ منتقل میشود

در فاز چهار معاملات به شدت کاهش می یابد و قیمت هم کاهش می یابد و حباب می ترکد

حرف آخر : تا زمانی که ریسک از ۲۰۰ شرکت بزرگ به سپرده گذاران بزرگ منتقل نشود انتظار شکسته شدن حباب های قیمتی در بخش دارائی های سرمایه ای را نباید داشت.

البته دیدگاههای دیگری هم مخالف پیام این مقاله هست ، مثلا اینکه وقتی نقدینگی ٣٢ درصد در یکسال گذشته رشد کرده و روزانه هزار میلیارد تومان قدرت خرید جدید در اقتصاد با رشد نقدینگی ایجاد میشود سیر تورم بدون اینکه بترکد ادامه می یابد.